Cuando propuse este título para el articulo recibí
algunas críticas por considerarlo duro con aquellas personas que nunca o que
pocas veces en su vida han tenido la oportunidad de viajar por fuera del país.
Pero al contrario considero que es una excelente oportunidad para tratar el
tema desde la perspectiva financiera/económica desprendiéndonos de cualquier
eufemismo y observación subjetiva que genere lástima.
Para iniciar este escrito deseo hacerlo con esta
frase: “Si no tienes con que comparar, lo que tienes siempre será suficiente”.
No hay una experiencia más enriquecedora que poder vivir una internacional sin
importar el nombre o lo lejos del territorio a visitar y con esto quiero
ratificar que en cada experiencia se aprende y se evidencia que nuestro territorio
tiene un ingente potencial para ser una gran nación como un todo. De esta
manera, sería un ideal que todo Colombiano tuviera la posibilidad para visitar
por lo menos países tan cercanos como lo es el Ecuador, por mencionar alguno,
pero sé, que para la mayoría el más importante limitante es el precio del
dólar.
Hay quienes aún afirman que viajar por fuera del
país es muy costoso y que el precio del dólar lo hace aún más, sin embargo, en
la actualidad dista mucho de aquellas épocas donde para poder viajar al
exterior un colombiano debía casi que vender su casa o un importante activo
para poder hacerlo. Pero hoy por hoy puedo afirmar que es más costoso viajar a
la Isla de San Andrés que al extranjero (bajo un escenario donde el dólar se
devalúa frente al resto de monedas).
Partiendo de dicha referencia evaluemos un viaje
para una persona que gane menos de $3.600.000 (según cifras del Ministerio de
Hacienda y Crédito Público es aproximadamente el 80% de la población
económicamente activa en el país) a un destino que no supere los US$5.000 para
dos personas (cifra que permitirá tener un rango de opción amplia y variada,
tanto para gustos como presupuestos) y que para casos del ejercicio también
cumpla con la capacidad de una persona que tenga ingresos por debajo del ya
mencionado rubro.
Por lo tanto si usted es una persona que está
planeando viajar por fuera del país y le preocupa las fluctuaciones del dólar
debe tener en cuenta lo siguiente:
1. En la antigüedad las monedas estaban respaldadas por el oro, lo que se conocía como patrón oro gracias a la conferencia de Bretton Woods, lo que significaba que cada moneda valía su equivalente en oro. Hoy en día dado al mayor crecimiento de las economías y a las urgentes necesidades de mayores circulantes que pudieran sostener dicha dinámica se liberó el patrón oro de las monedas y ahora es la salud de su economía quien le da su verdadero valor. De esta manera son muchas las variables que confluyen en el comportamiento de la misma y por ende mitigar o controlar su comportamiento es casi imposible si no se cuenta con algún tipo de instrumento financiero que lo cubra; para poder realizar algún tipo de maniobra que permita mitigar los mismos. Sin embargo, cabe anotar que si usted es una persona que cuenta con una eficiente planeación financiera y dentro de dicha planeación hay un viaje al exterior muy probablemente estaría negociando con su banco la posibilidad de un contrato forward non-delivery para cubrirse de las volatilidades de la divisa norteamericana. Pero si el término le genera duda usted no sólo es una persona que requiere de disciplina financiera, sino que también estará a merced de los embates del mercado y las condiciones que le den presión a esta, dándole poco opción para evitarlo.
2. En los últimos 125 meses (Equivalentes a 10.41 años –corte 24 de Junio
de 2014) la variación de la TRM de un mes a otro mostró una fluctuación igual o
mayor a los $100 en tan sólo el 8% de la muestra evaluada. Lo que significa que
la probabilidad en términos prácticos, es que por lo menos en cada año
habrá un mes con una volatilidad igual o superior al rango mencionado. De esta
manera muchas personas buscan la forma de comprar sus dólares físicos al mejor
precio posible, entendiendo que los tipos de cambio que tendrán en su cabeza
serán los comprendidos para este plazo el cual tiene un rango de $1.652,41 hasta
$2.968,88. Sin embargo, muy pocas personas tienen este rango claro y cada vez
que salen a adquirir sus divisas buscan beneficiarse de los $10 o $30 de
diferencia entre las distintas casas de cambio o cambistas. Un ejercicio que
para el análisis puede no resultar tan relevante; ya que si tomamos el caso de
los USD$5.000 dicha diferencia equivaldría a unos $150.000, cifra que bajo la
perspectiva de la incertidumbre de su fluctuación es un costo que se debe
asumir inevitablemente si está decidido a afrontar un viaje al exterior que
resultará con una compra obligatoria de dólares físicos.
3. ¿Cómo aprovechar las asimetrías entre la TRM y el precio de compra/venta en
casas de cambio?, Cuando el peso Colombiano (COP) mantuvo una tendencia
continua de revaluación los precios en las casas de cambio no lo hacían en la
misma proporción debido a que quienes controlan la divisa paralela le daban una
escasez artificial para poder sostener precios mayores. Recuerden que todo
activo que este bajo condiciones de mercado y por lo tanto este expuesto a
condiciones de oferta y demanda vivirá un efecto de abundancia y escasez que
afectará directamente el precio de negociación del mismo. Usted pensara
entonces que bajo este tipo de condiciones saldrá más favorable realizar la
operación de compra a través de una entidad bancaria para girar las divisas a
una cuenta en el exterior; recuerde que este tipo de operación exige que usted
cuente con una cuenta bancaria en el exterior (cuenta que debe estar
declarada ante el Banco de la Republica) y por lo tanto, deberá diligenciar una
declaración de cambio para perfeccionar la compra. De lo contrario, usted
estaría incurriendo en una infracción cambiaria generándole una potencial
sanción más costosa de lo que se pudo ahorrar en la potencial transacción. Así
pues, cuando la TRM se encuentre por debajo del precio en que se consigue el
dólar físico en casas de cambio (caso que se vivió hasta el pasado mes de
Octubre), la posición más eficiente sería comprar una porción de dólares para
cargar en su billetera y usarlos en el país destino en los casos que sea de
obligatorio y el excedente que pueda cargarlo a su tarjeta de crédito, dado a
que estos consumos quedarán a una TRM menor a lo que consiguió el dinero
físico. Mientras que para el caso donde la TRM está por encima al precio de
negociación de la divisa en las casas de cambio (caso que vivimos en la
actualidad: TRM $2.423,56 Vs $2.220 que es el precio de venta del dólar en
casas de cambio), se debe asumir la estrategia contraria al ejercicio anterior,
es decir, que se debe adquirir la mayor cantidad de divisa física y casi que
queda prohibido el uso de las tarjetas de crédito en el exterior (recuerda que
sus consumos quedarán a la TRM). Si no cuenta con los pesos suficientes para la
compra de los dólares físicos, ¿Cómo usar la tarjeta de crédito para que no
quede a la TRM que está a un valor superior de lo que se consigue en las casas
de cambio?, realice el avance en pesos desde su tarjeta de crédito del monto
requerido y compre sus dólares, así fijará la transacción en un solo tipo de
cambio y evitará así dolores de cabeza futuro.
4. Tenga siempre claro que nadie tiene la bola de cristal para poderle
predecir en cuanto estará exactamente los rangos de negociación de la divisa
norteamericana en los periodos siguientes –es una práctica que ocurre con mucha
frecuencia, el personaje que debe comprar los dólares para su viaje, pero se la
pasa todos los días preguntando el precio de la divisa en el mercado SPOT y
tratando de averiguar si se espera uno o varios días para comprarlos, tratando
de conseguir la mejor tasa posible o si compra de una buena vez; aquí es donde sale
a relucir nuestro espíritu regatero que nos caracteriza–. Por lo tanto, no
espere a comprar sus dólares físicos hasta el último momento, porque esto le
quita mucho margen de maniobra para conseguir la totalidad de los recursos
requeridos y si las condiciones internacionales (que ya de por si son bien
volátiles) el tipo de cambio sufre una fuerte subida usted deberá asumir ese
mayor valor, pero recuerde que hay una sola posición a la cual usted ya se
expuso, la compra. Por lo tanto, para que pueda mitigar en algo el
riesgo de poder lograr conseguir la cantidad necesaria de divisas físicas busque
periódicamente con un plazo amplio la forma de ir adquiriendo fraccionadamente
moneda física. En caso de alguna emergencia y sólo en caso obligado use
su cupo de tarjeta de crédito en el extranjero, porque recuerde que dichas
compras estarán fluctuando al ritmo de la TRM sin contar con el costo de ese
efectivo que es el más costoso del sistema financiero.
5. Y por último y no por ello la menos importante, no haga cálculos
tratando de convertir a pesos todo lo que consume en el país al cual está usted
visitando. Es la peor práctica a la que se acostumbran muchas personas a la
hora de viajar al exterior por primera vez. Recuerde solo una cosa, es tan
difícil conseguir $1.000 (COP) en Colombia como USD$1 en Estados Unidos.
De esta manera, si le preocupa más conseguir sus
dólares $10, $40 o $100 (COP) menos de lo que este la TRM vigente, solo
recuerde que venimos de una TRM mínima de $1.652 –Comparada con la TRM actual, usted
va a pagar más de $770 por dólar– y una TRM máxima de $2.968 –Comparada con la
TRM actual, usted va a pagar menos de $545 por dólar–. Así que, si ya planeo su
próximo viaje, que el dólar sea lo que menos le preocupe, porque por más que
trate de ser más hábil que la moneda, créame que el mercado siempre tendrá la
razón y usted muy poco podrá hacer al enfrentarse a una posición donde solo
podrá ir en una sola dirección, la compra!. De no ser así amigo lector,
Colombia será una excelente experiencia para estas vacaciones.
Javier
Andrés Alzate M
Trader-Coach-Fundador
EDUBURSÁTIL
